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严!严!严!证监会执法高压态势将持续,稽查执法绝不含糊!

大众证券报 2021-02-18 13:38:15


导读

证监会声音:重点查办四大类

聚焦IPO:爱婴室上市质量受考验

互动交流:股民热议“独角兽”


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证监会声音

证监会明确稽查执法重点领域

重点查办四大类

  3月9日,证监会例行新闻发布会上,新闻发言人常德鹏表示,近日证监会稽查部门就2018年稽查执法重点领域、重点方向和具体安排作出专门研究和部署,明确提出按照依法全面从严的要求,坚持精准立案、精准查处、精准打击的原则,持续保持稽查执法高压态势。

查办重点有四类

  证监会查办重点主要有:第一,严重损害上市公司利益,损害中小股东权益的案件。包括虚假披露,粉饰业绩,忽悠式重组,大股东、实控人、董监高人员通过违规担保、资金占用、关联交易等方式恶意掏空上市公司的案件,以及严重违背现金分红制度规则,长期不分红且涉嫌违法违规的“铁公鸡”案件。

  第二,危害市场平稳运行的违法违规行为。包括:通过违规聚集市场资金,滥用杠杆交易,放大市场风险的案件;借助新型工具、滥用金融科技或跨市场实施违法交易的行为。

  第三,严重破坏公平交易原则,影响市场功能有效发挥的案件。包括:利用重组题材炒作,利用多层、多级传递的内幕信息抢先买入的案件,操纵股票价格案件等。

  第四,严重扰乱信息传播秩序,恶意制造市场恐慌的案件。包括:通过互联网、自媒体肆意发表市场政策的不实不当言论,引发不明真相的投资者跟风操作的案件,以及充当股市黑嘴并牟利的案件等。

2017年146个IPO项目撤回

  2017年共有146个IPO项目申请撤回,其中,召开初审会议后又申请撤回的项目有43个;在现场检查计划公布后、具体实施之前,撤回的项目有11个;在现场检查中被发现问题后撤回的项目有16个。

  2017年,证监会发行审核委员会共审核466个IP0项目,审核通过380家,否决86家。其中被否决项目数量排名前10位的保荐机构分别是:国金证券(8家)、广发证券(6家)、申万实源(5家)、招商证券(5家)、海通证券(5家)、光大证券(4家)、中德证券(4家)、兴业证券(4家)、安信证券(4家)、中信证券(4家)。

  证监会依法对5宗案件作出行政处罚,3宗信息披露违法违规案的涉案公司分别为昆明机床、三房巷、金洋新材。1宗内幕交易案为张艺林、吴国彪内幕交易海南瑞泽案。1宗短线交易案为王宜明短线交易合力泰案。

允许外资控股

  下一步,证监会将结合审核和日常监管情况,有针对地加大对保荐机构监管力度,发现问题,坚决处理,严格问责。

  修订内容包括:第一,允许外资控股合资证券公司,合资券商境内股东条件与其他券商的股东条件一致。第二,逐步放开合资证券公司的业务范围,允许新设合资券商依法申请证券业务,初始业务范围须与控股股东、第一大股东的证券业务经验匹配。第三,明确外资持有上市、非上市券商股权比例的要求,将全部境外投资者持有内资上市券商的比例调整为不超过我国证券业对外开放所作承诺。第四,放宽单个境外投资者持有单个上市券商的比例限制,单个外资境外投资者持有上市券商已发行股份的比例不超过30%。第五,完善境外股东条件,要求须为金融机构、具有良好声誉及业绩,近三年业绩水平居于前列,信用水平较高。第六,进一步明确了控股股东、实控人身份变更导致外资持股情况变化的政策。

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聚焦IPO

旗下公司被行政处罚25起

爱婴室上市产品质量受考验

  时隔六年再度申报IPO的上海爱婴室商务服务股份有限公司 (下称 “爱婴室”),其首发申请在今年1月30日召开的发审会上获得通过,并于昨晚拿到核准批文。不过,作为母婴零售品牌的爱婴室仍面临着诸多问题。

旗下公司收到行政处罚25起

  爱婴室是一家提供母婴用品和相关服务的连锁零售商,销售的母婴商品包括婴幼儿奶粉、营养品、纸尿裤、喂哺用品、玩具、婴童服饰、洗护用品、孕产妇用品等。母婴人群作为特殊群体,其对消费品安全质量要求极高,这也令爱婴室的产品质量受到关注。

  然而,招股书披露,爱婴室旗下子公司或直营门店在主管部门日常监管中受到行政处罚25起。其中,爱婴室旗下子公司上海亲蓓行政处罚发生在2015年9月,经抽检,上海亲蓓所销售的怡比棉对襟(型号规格:73/48×6)产品的“PH值(里料)项目”不符合标准,检验结论为不合格。因此,上海市浦东新区市场监督管理局对此作出行政处罚决定。

  另一子公司上海力涌则收到7份行政处罚,处罚的部门也相对较多,涉及的问题包括“食品宣传图片中内容的与药品相混淆”、“销售商品被认定为不合格”等。

  爱婴室控股子公司南通星爱收到8份行政处罚,涉及的违规问题包括:“卫生用品的最小销售包装标签上标注的内容不足”、“销售商品被认定为不合格”、“销售商品标签中表明的成分不符合规定的标准”、“产品最小销售包装上均未标注产品主要原料名称”等。

  值得关注的是,南通星爱存在部分合同被认定为未申报或少申报缴纳印花税。具体来看,南通星爱2013年、2014年财产保险合同、建筑安装合同、房屋租赁合同及运输合同未申报或少申报缴纳印花税,导致2013年少申报缴纳印花税6860.3元,2014年少申报缴纳印花税1411.5元。2016年5月11日,南通市如东地方税务局稽查局对南通星爱做出行政处罚,对2013年少申报缴纳印花税6860.3元的行为处以50%的罚款,对2014年少申报缴纳印花税1411.5元的行为处以50%的罚款。

  此外,爱婴室控股子公司宁波悦儿收到3份行政处罚,福州爱婴室收到4份行政处罚,杭州悦儿、厦门悦儿、爱婴室物流、南京好购均收到1份行政处罚。其中厦门悦儿因未开具购物发票,客户向税务机关进行了举报。

电子商务销售逐年降低

  2014年度至2017年1-6月,爱婴室电子商务销售收入分别为 2120.97万元、1614.18万元、443.61万元和699.77万元,占公司主营业务收入比重分别为1.91%、1.27%、0.31%和0.86%,电商销售占公司整体销售比例较低。从电商客户数量角度来看,2014年度至2016年度,爱婴室电商客户人数分别为34599名、23803名、13157名,客户人数逐年减少;2017年1-6月,公司电商客户人数为15854名,较2016年度有所增长。

  目前,爱婴室存货为库存商品和低值易耗品:2014年末、2015年末、2016年末和2017年6月末,公司存货净额占流动资产的比重分别为 69.62%、70.29%、67.42%和65.00%,存货占比非常高。对此,监管层也提出公司存货余额逐年提高,高于同期同行业可比上市公司的问题。

  值得疑问的是,爱婴室线上收入占比不足2%,且占比份额不断下滑,这与整个零售行业的发展趋势并不匹配,这是什么原因?过去几年,爱婴室旗下公司在监管中收到行政处罚20余起,现今母婴人群健康最受关注,上市后爱婴室将成为公众公司,公司经营也将更为透明,现在恰临“3.15”,公司如何提升商品质量及安全性、减少不合格产品的销售?大众证券报记者致函致电爱婴室,公司在收悉问题后,未给与回复。

本报记者 蔡方


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互动交流
股民热议“独角兽

  A股突然走红的 “独角兽”概念股让大众证券报读者俱乐部的朋友们喜忧参半,喜的是那些有“独角兽”潜质、或者是参股那些被市场公认“独角兽”公司的或者与其有产业链合作等等股票都一路飘红,让人觉得股市还有亮点;忧的是这像富士康这样的公司会不会成为A股市场抽血机,如山顶滚石杀伤一大片。

  “近期监管层在频频释放信号,欢迎新经济企业;而刘强东这些大佬也表态了条件允许随时回归,这个信号要重视。”网友“冷静”总结近期表现较强的创业板,主要都是紧扣独角兽概念、工业互联网、科技股三大主流热点,市场可谓掀起了一场沾边高科技题材热,不过他也发现这些都是独角兽的下游公司,炒作的更多是一种概念,他觉得像他这样低位没有持有的,就没必要去追高了,毕竟题材炒作过后就是一地鸡毛。他倒觉得随着越来越多的海外企业愿意回归A股,未来一段时间内,独角兽概念仍会是最强热点,这个可以持续跟踪、反复操作,以及后续的如京东、微博、网易等等概念股都会逐步浮出水面。

  “每隔一段时间,股市里就会有一些新名词和新概念,之前的区块链,近期的独角兽等等,感觉每一个概念之后就会割一批韭菜。”网友“墨菲子”在这样的行情下,他只做自己熟悉的股票,眼下白云山是他的满仓股,每天倒腾做做T,虽然每天手续费也有270元左右,扣除后还是能挣点钱。他觉得散户因为资金量不大,不要考虑佣金的多少,只要能赚到钱,就没必要去管券商赚了多少钱。比如自己一天只能赚个10元钱,但券商能赚了500元,只要换个角度思考,如果不做这次高抛低吸,很明显,这10元钱也赚不到。

  “目前这A股不能算是强势行情,非常脆弱,有点风吹草动,大家比的就是跑路速度了,所以有句话说弱市炒概念,眼下这一波炒的独角兽,虽然有些无聊,但总算也给市场带来一些热点。”网友“励志做网红”这样认为,现在市场炒概念,说明A股里大家都没有找准真正有价值的东西来投资,仅仅是炒虚无飘渺的预期和K线波动,虽然此时的市场情绪是火热的,炒高的股票大家会觉得牛市来了,还会创新高,还没有炒高的股票,大家心存希望板块会轮动轮流上涨,这个时候往往就是主力出货了。

  “这富士康IPO的速度算是破了A股上市的记录,从这架势判断独角兽和新经济的主题,应该会是今年资本市场的热点!”网友“汤姆”说,这独角兽确实很好,但如果批量到A股抢食,会发生什么,谁也不知道。现实是,一个富士康上市就要募集272亿,相当于41家IPO公司的体量,假设这每周发3家,也要14周才能抵消富士康的抽血,他对大盘还是有点焦虑的。

  “慢点没关系,不套为胜利。”网友“如意”则觉得“独角兽”一下闯进中国资本市场,这是机遇降临还是灾难的开始不好说,不过他是不会去参与的,既然判定指数高度不够,那就认真选好股,耐心等待受股神巴菲特投资理念影响,他会买超跌的成长性好的股票。

本报记者 李忠


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